Two-sided intergenerational moral hazard, long-term care insurance, and nursing home use

Publikation: Beiträge in ZeitschriftenZeitschriftenaufsätzeForschungbegutachtet

Authors

Two-sided intergenerational moral hazard occurs (i) if the parent's decision to purchase long-term care (LTC) coverage undermines the child's incentive to exert effort because the insurance protects the bequest from the cost of nursing home care, and (ii) when the parent purchases less LTC coverage, relying on child's effort to keep him out of the nursing home. However, a "net" moral hazard effect obtains only if the two players' responses to exogenous shocks fail to neutralize each other, entailing a negative relationship between child's effort and parental LTC coverage. We focus on outcomes out of equilibrium, interpreting them as a break in the relationship resulting in no informal care provided and hence high probability nursing home admission. Changes in the parent's initial wealth, LTC subsidy received, and child's expected inheritance are shown to induce "net" moral hazard, in contradistinction to changes in child's opportunity cost and share in the bequest.
OriginalspracheEnglisch
ZeitschriftJournal of Risk and Uncertainty
Jahrgang43
Ausgabenummer1
Seiten (von - bis)65-80
Anzahl der Seiten16
ISSN0895-5646
DOIs
PublikationsstatusErschienen - 01.08.2011

DOI

Zuletzt angesehen

Publikationen

  1. Problemfelder und mögliche Lösungsansätze bei genossenschaftlichen Bürgerwindparks
  2. DialogueMaps: Ein interaktives Dialogwerkzeug für softwaregestützte Wissenslandkarten
  3. Wertorientiertes Nachhaltigkeitsmanagement mit der Sustainability Balanced Scorecard
  4. Inklusive Unterrichtsgestaltung – Brüche und Brücken zwischen Sach- und Fachunterricht
  5. Job Satisfaction, Management Style, and Occupational Stress among Managerial Employees
  6. Two-sided intergenerational moral hazard, long-term care insurance, and nursing home use
  7. Economie considerations regarding the mandatory insolvency petition under german law
  8. Wohlfahrt - Wirtschaft - Caritas: der Fürsorgewissenschaftler Heinrich Weber (1888 - 1946)
  9. The Short-Run Impact of Twinning in the First Birth on Female Labor Supply in Tanzania
  10. Arbeitsraum für Erzieherinnen: Kindergarten, Kindertagesstätte, Kinderkrippe, Kinderladen.
  11. Der Einfluss sozialer Orientierungsreize auf das Fahrverhalten in Gefahrensituationen
  12. Ein unglaubliches Schriftbild, von Rechtschreibung oder Interpunktion ganz zu schweigen
  13. Living on the slopes: entrepreneurial preparedness in a context under continuous threat
  14. Institutional ownership, environmental, social, and governance performance and disclosure
  15. Internetbasierte Selbsthilfeprogramme unterstützen die Behandlung: depressive Störungen
  16. Kompetenzorientierung in der Ausbildung von Grundschullehrerinnen und Grundschullehrern
  17. Professional Service Firms, Knowledge-based Competition, and the Heterachical Organization
  18. European Psychiatric Association (EPA) guidance on quality assurance in mental healthcare
  19. Fixed-term Contracts and Wages Revisited Using Linked Employer-Employee Data from Germany
  20. Vertrag zur Gründung der Europäischen Gemeinschaft (EGV): Artikel 26 [Gemeinsamer Zolltarif]
  21. Vertrag über die Europäische Union (EUV) : Artikel 17 [Sicherheits- und Verteidigungspolitik]
  22. Die Kunst des Defensivspiels. Der Briefwechsel zwischen Hans Blumenberg und Jacob Taubes
  23. State-Building and the European Union's Fight against Corruption in the Southern Caucasus
  24. Targeted metabolomics of pellicle and saliva in children with different caries activity
  25. Naturwissenschaftliche Kompetenzen und Inklusion – Inklusion durch Kompetenzorientierung?
  26. Einleitung: Sozialpolitik als Geschlechterpolitik - Geschlechterpolitik als Sozialpolitik
  27. Exports, R&D and Productivity in German Business Services Firms: A test of the Bustos-model
  28. Electrical and Mechanical Characterization of Polymer Nanofibers for Sensor Application
  29. A cognitive mapping approach to understanding public objection to energy infrastructure
  30. Martin Saar, Die Immanenz der Macht. Politische Theorie nach Spinoza. Berlin: Suhrkamp 2013
  31. Plädoyer für eine kulturwissenschaftliche Ästhetik aus Perspektive der cultural studies